投資関連の話をしているとよく聞く言葉で
””バリュー株””と””グロース株””というのがあります。
というか、バリュー株って何??グロース株って何??
俺個人的に、これ結構難しいと思っていて・・
個別銘柄を見ても、明らかなのは別として、微妙な銘柄だと、
これはバリュー株、これはグロース株と、人によって意見が分かれることもあります。
更に、個別銘柄がバリュー株からグロース株に変化したりと・・
時代によって変わるので、こういうのも初心者が混乱するのかな~~と思います。
しかも、どっちが投資をやる上で有効なのかも結構あいまいです(笑)
バリュー株とグロース株の違い
バリュー株とは??
バリューとは・・
日本語で””価値””という意味です。
バリュー株というのは、実力よりも低く評価されて株価が低迷している株の事です。
大概、PERが低かったり、PBRが低かったりします。
企業価値は高いが、世間が評価していない・・
株価が低いので、大暴落が無いというメリットがあります。
世界一の投資家””ウォーレン・バフェット””は、このバリュー株投資家として有名です。
本来の企業価値よりも低く評価されている株を買い、その後の長期的な株価上昇で資産を増やしてきました。
アメリカンエクスプレスやディズニー、ワシントンポストなど・・
ただ、これは難しい!!
まず見つけるのも難しいし、そこから長期間待ち続ける必要があります。人間はすぐに利益が欲しい生き物ですから、こんな忍耐強く投資しようと思うと、中々難しいのがバリュー株投資です!!
明らかに、長期投資家向けですね。
個別銘柄で例を挙げるなら・・
ブレーク前のテスラとかですかね・・
去年、バフェットが日本の五大商社に投資しましたが、おそらく彼からすると日本の商社株は、本来の企業価値よりも株価が下回っていたのでしょう!!
グロース株とは??
グロースとは日本語で””成長””です。
その名の通り、現在進行形で株価が成長中の株です。
こちらは、短期間で大きな上昇をしているので、見つけるのが簡単です。短期間で大きく利益を出すことが可能です。
ただ、大暴落のリスクも存在するので注意が必要です。
歴史的に見ても、グロース株が市場を引っ張て来た過去があり、株式投資をしたことある人なら、最初はどうしてもグロース株投資になってしまうのではないでしょうか??
別に悪い事ではないですが・・(笑)
分かりやすいので、こちらの方が初心者にはオススメかもしれないですね。
バリュー株、グロース株の探し方
PERやPBRの指数をチェックすればいいだけの話です。
PERとは、株価収益率のことです。
利益が配当に回された時、何年で元本を回収できるか・・
通常、PER=15倍くらいが正常です。
バリュー株は、このPERが15倍よりかなり低い数値を記録しています。
一方で、グロース株はPERが15倍を大きく超えています。PER=100とかだったら典型的なグロース株です。
PBRとは・・株価純資産倍率です。
1株当たり純資産の何倍で取引されているか??
PBR=1が目安で・・
これよりも低いと割安株です。
つまり、バリュー株はPBRが1以下です。
ということで、
バリュー株はPER=15以下、PBR=1以下を探す。
グロース株はPER=15以上、PBR=1以上を探す。
これで解決です!!
バリュー株、グロース株を分かっていなくても投資は出来る
いちいち、バリュー株がどうとか、グロース株がどうとか分かっていなくても投資はできます(笑)
厳密言うと・・
相場が上昇局面の時は、グロース株優位とか
相場が低迷しているときは、バリュー株優位とかがありますが、
正直、S&P500 に連動したインデックスファンドに投資しておけば、特に関係無いです!!(笑)
全体に投資するわけですから・・
個別銘柄を主に投資するなら、少しは気にした方がいいかもしれないですが・・
マイクロソフトとかアップルとかの株価は、長期的に見て右肩上がりなので、そこにずっと投資しておけばいいのでは??
というのが俺の個人的意見です(笑)
よほど、短期間で儲けていきたいのであれば、常にグロース株を探して投資していく必要がありますが・・
逃げ遅れたら大やけどを負う投資なので、お勧めしないです。
おすすめ書籍紹介